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对话中金孔令鑫:装备端的科技硬件、工业软件

日期:2021-06-16 11:43 人气:
【对话中金孔令鑫:装备端的科技硬件、工业软件等 在碳中和大潮下存长期投资机会】碳中和在“十四五”乃至更长的时间维度内,都将维持向上的发展趋势,当前仍是投资碳中和的好时机。市场间接受益标的,如冶金、建材等高耗能行业龙头节能减排过程中份额和竞争力以及智能制造、智能装备、工业软件等投资机会有待挖掘。
碳中和将在“十四五”乃至更长时间维度上保持上升趋势,目前仍是投资碳中和的好时机机。市场间接受益标的,如冶金、建材等高耗能行业龙头节能减排过程中份额和竞争力以及智能制造、智能装备、工业软件等投资机会有待挖掘。

在CICC《红色周刊》第42期发表的文章《碳中和浪潮的“卖水人”公开投资空风电、光伏、锂电池设备订单上升》中,高端装备制造组分析家孔令鑫就碳中和下光伏、风电、锂电等新能源设备端投资机会进行了深入探讨。本周我们将聚焦工程机械、高耗能行业节能减排带来的投资机遇与挑战。

【/h/】在孔令鑫看来,小功率中小型机械电气化正逐渐成为一种趋势。参考海外,还是有双市空。从繁荣的角度来看,工程机械和工业自动化的边际弱化仍然保持着高度繁荣,这也使得工业自动化领导者在面对商品价格上涨时比工程机械具有更高的议价能力。但总体来看,第二季度大幅度涨价给制造业带来的成本压力会更加明显。“当然,现在仍然是规划碳中和的好时机。碳中和在冶金、建材等高耗能行业的领先份额和竞争力,以及节能减排带来的余热回收、碳检测、智能制造等行业的投资机会,很容易被投资者‘忽略’。”孔令欣分析道。

中小型低功率机械的电动力学趋势

工业自动化高繁荣工程机械的边际弱化

《红色周刊》:“绿色、智能”已经成为工程机械企业报告中的高频词汇。在宝马2021,三一,中联,徐工等。一个接一个地推广电机产品。如何看待电气化领域领先的工程机械企业布局?

孔令鑫:我认为中小功率机械电气化是一个长期的发展趋势。以叉车行业为例,2015年至2016年,电动叉车的出口比例约占行业的30%,但2020年,内燃叉车和电动叉车的出口比例达到1:1,电动叉车的市场增长了20%。

例如15吨以下中低吨位的小开挖或微开挖也可以大规模应用。据我们统计,我国现在的小开挖量和微开挖量分别占20%以上,合计约占社会总量的40%,但这绝不是上限。参照日本,小开挖和微开挖的社会所有制比例分别超过20%和60%,合计接近90%。电气化率的提高也将带来整个电动挖掘机市场的进一步增长。

《红色周刊》:从4月采购经理人指数开始数据来看,虽然制造业仍保持扩张态势,但相较于3月份回落0.8个百分点。二级市场上,机械工业龙头股价承压,在您看来,工程机械工业的高景气度能否延续?